El jove i inexpert pintor barceloní Quim Tarrés s'estableix a Lisboa, on pensa viure dels quadres que vendrá al carrer. Les coses no són fácils i en Quim, per poder sobreviure, acaba convertint-se sense ben bé voler-ho en el jove gigoló de la propietária del pis on s'está. Aquesta situació, de totes maneres, no li impedeix iniciar una aventura sentimental amb la cantant de fados Maria Piedade i amb altres dones que coneix pel camí.Un dia, un misteriós marxant d'art, Leo Prat, representant d'un famós pintor barceloní -Manuel Novell-, li proposa un tracte: com que Novell viu a l'India i no "produeix" tants quadres com els que li demana el seu representant, en Quim podria "suplantar-lo" i signar quadres amb el nom de Novell. En Quim titubeja peró acaba accedint-hi. Aquesta decisió desencadenará una série d'esdeveniments que portaran en Quim a passar per unes peripécies inimaginables que el faran caure en una mena de malson.
